Argentina exportó productos agroindustriales por US$ 50.480 millones en 2025, pero esa cifra podría haber alcanzado aproximadamente US$ 122.000 millones si durante los últimos 30 años hubiera acompañado el ritmo de crecimiento de Brasil. Así lo plantea un estudio del economista Juan Manuel Garzón, del IERAL de la Fundación Mediterránea, que compara la evolución exportadora de Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay entre 1995 y 2025. El informe identifica diferencias en estabilidad económica, impuestos, inversiones, infraestructura y políticas comerciales que ayudan a explicar por qué el país perdió participación en el mercado mundial.
Argentina y Brasil: una brecha exportadora que se amplió durante 30 años
Las exportaciones agroindustriales argentinas crecieron durante las últimas tres décadas, pero lo hicieron a un ritmo considerablemente menor que las de sus principales vecinos del Mercosur.
Según un informe elaborado por Juan Manuel Garzón, economista del IERAL de la Fundación Mediterránea, entre 1995 y 2025 las ventas externas del agro argentino se multiplicaron por 3,4, mientras que las de Brasil lo hicieron por 8,4.
El estudio analizó 55 grupos de productos agroindustriales de Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay, con el objetivo de comparar su evolución y determinar cómo cambiaron sus posiciones dentro del comercio internacional.
En 1995, Argentina exportaba productos agroindustriales por US$ 14.644 millones. Treinta años después, esa cifra alcanzó los US$ 50.480 millones.
Brasil, en cambio, pasó de US$ 21.264 millones a casi US$ 178.000 millones en el mismo período.
La diferencia entre ambos desempeños es uno de los principales resultados del trabajo.
De acuerdo con el ejercicio contrafáctico presentado por el IERAL, si Argentina hubiera acompañado el ritmo de expansión brasileño, sus exportaciones agroindustriales podrían haber alcanzado aproximadamente US$ 122.000 millones en 2025.
Esto representa alrededor de US$ 71.500 millones adicionales respecto de las ventas efectivamente registradas ese año.
Brasil multiplicó sus exportaciones por 8,4; Argentina, por 3,4
La comparación regional muestra que los cuatro países aumentaron sus exportaciones agroindustriales, aunque con diferencias importantes en la magnitud del crecimiento.
Entre 1995 y 2025, los resultados fueron los siguientes:
| País | Multiplicación de exportaciones |
|---|---|
| Brasil | 8,4 veces |
| Paraguay | 7,5 veces |
| Uruguay | 6,8 veces |
| Argentina | 3,4 veces |
Argentina registró la menor expansión relativa entre los cuatro países analizados, según los datos del estudio.
El contraste también aparece al observar cómo evolucionó la participación de cada economía en el comercio agroindustrial mundial.
Mientras que la participación argentina pasó del 1,81% en 1995 al 1,65% en 2025, Brasil avanzó del 2,62% al 5,82%.
Esto significa que las exportaciones argentinas crecieron en términos absolutos, pero a un ritmo inferior al del mercado mundial.
En consecuencia, el país perdió participación relativa mientras Brasil amplió significativamente la suya.
Soja y maíz: los cultivos que sostuvieron la participación argentina
El desempeño exportador no fue uniforme entre los diferentes productos agroindustriales.
De acuerdo con el informe, el maíz fue una de las principales excepciones a la pérdida de participación internacional.
En 1995, Argentina representaba el 5,8% del comercio mundial de este cereal. En 2025, su participación había aumentado al 12,3%.
La soja también consiguió mejorar su posición relativa, aunque con una expansión menor.
Sin embargo, otros productos relevantes de la canasta exportadora argentina registraron retrocesos.
En el caso de la carne vacuna, la participación en el comercio mundial descendió del 6,4% al 3,8%.
El trigo, por su parte, pasó del 5,3% al 4,4%.
Estas diferencias muestran que el crecimiento agroindustrial argentino estuvo concentrado en determinados complejos productivos.
Según el estudio, la soja y el maíz explican actualmente alrededor de la mitad de las exportaciones agroindustriales del país, lo que evidencia una elevada concentración de la canasta exportadora.
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Qué hizo Brasil para multiplicar sus exportaciones agroindustriales
El informe del IERAL destaca que Brasil desarrolló una estrategia de expansión agroindustrial apoyada en investigación, tecnología, financiamiento e inversiones.
Uno de los principales protagonistas de ese proceso fue la Empresa Brasileña de Investigación Agropecuaria (Embrapa), cuyo trabajo permitió adaptar el cultivo de soja a regiones tropicales y ampliar las superficies productivas.
A este desarrollo se sumaron políticas de crédito rural a tasas preferenciales, inversiones privadas y extranjeras y mejoras de infraestructura.
El estudio también destaca una modificación tributaria realizada en 1996, cuando Brasil dejó de aplicar un impuesto provincial sobre determinadas exportaciones de productos primarios.
La combinación de estos factores contribuyó, según el análisis, a una expansión significativa de la producción y de las ventas externas.
Como resultado, las exportaciones agroindustriales brasileñas aumentaron desde US$ 21.264 millones en 1995 hasta casi US$ 178.000 millones en 2025.
El caso brasileño representa, para el IERAL, un ejemplo de crecimiento sostenido mediante la incorporación de tecnología, inversiones y ampliación de la frontera productiva.
Uruguay y Paraguay: dos estrategias diferentes de expansión agroindustrial
El informe también analiza los caminos seguidos por Uruguay y Paraguay, que lograron aumentar sus exportaciones a un ritmo superior al argentino.
Uruguay: el desarrollo de la industria forestal
Uruguay complementó su tradicional actividad ganadera con una expansión de la forestoindustria, especialmente a partir de la producción de celulosa.
El estudio destaca la importancia de la Ley Forestal de 1987, los regímenes de zonas francas y las condiciones ofrecidas a la inversión extranjera.
Estos factores favorecieron la instalación de tres grandes plantas de celulosa entre 2007 y 2023.
Actualmente, la actividad forestal y la carne vacuna explican conjuntamente cerca del 60% de las exportaciones agroindustriales uruguayas.
En ganadería, el informe también destaca la implementación de la trazabilidad individual obligatoria del ganado desde 2006, que contribuyó a mejorar las condiciones de acceso a mercados como la Unión Europea.
Paraguay: crecimiento agrícola y estabilidad económica
Paraguay multiplicó por 7,5 sus exportaciones agroindustriales entre 1995 y 2025, aunque partiendo de una base considerablemente menor.
Según el IERAL, entre los factores que favorecieron su expansión se encuentran la estabilidad macroeconómica, un impuesto a la renta del 10% y la ausencia de derechos de exportación.
También influyeron la incorporación de siembra directa, semillas mejoradas y avances en genética ganadera.
El informe señala que parte del crecimiento se apoyó en la ampliación de la superficie cultivada, un proceso que también generó costos ambientales.
Por qué Argentina perdió participación en el comercio mundial del agro
Para el IERAL, la diferencia entre Argentina y sus vecinos no puede explicarse solamente por las condiciones del mercado internacional.
El estudio sostiene que las restricciones internas a la inversión y a la actividad exportadora tuvieron un papel importante en el desempeño argentino.
Entre los principales factores identificados aparecen cinco cuestiones.
1. Inestabilidad macroeconómica
La inflación, las variaciones del tipo de cambio y los cambios frecuentes de las reglas económicas dificultaron la planificación de inversiones de largo plazo, según el análisis.
Estas dificultades adquieren especial importancia en actividades como la producción forestal, la ganadería de cría y la instalación de plantas industriales, donde los resultados requieren períodos prolongados.
2. Restricciones cambiarias
El informe considera que los controles cambiarios dificultaron la llegada de inversiones extranjeras al limitar la posibilidad de distribuir utilidades y recuperar capital.
También señala que un tipo de cambio oficial inferior a otras referencias del mercado podía representar una carga adicional para las empresas exportadoras.
El trabajo reconoce que desde abril de 2025 se flexibilizaron parte de estas restricciones.
3. Retenciones e impuestos acumulativos
Uno de los puntos centrales del análisis es el efecto de los derechos de exportación sobre los productos agroindustriales.
Según estimaciones del IERAL, entre 2002 y 2025 los derechos de exportación aplicados a granos y derivados totalizaron aproximadamente US$ 173.000 millones, expresados en dólares constantes.
La cifra no incluye otros productos, como carnes, ni determinados impuestos adicionales.
El estudio también menciona el efecto de tributos acumulativos, como Ingresos Brutos, que pueden trasladarse a los costos de producción y comercialización.
4. Cupos y restricciones para exportar
El informe señala que productos como trigo, maíz y carne vacuna estuvieron sujetos, en diferentes momentos, a cupos, permisos y suspensiones comerciales.
Según el IERAL, estas intervenciones afectaron la rentabilidad y dificultaron la consolidación de Argentina como proveedor confiable en determinados mercados.
5. Regulaciones ambientales e inversiones
El estudio también analiza la influencia de las regulaciones ambientales sobre la expansión productiva.
En particular, considera que la Ley de Bosques de 2007 estableció restricciones a la conversión de tierras y sostiene que los mecanismos de compensación a propietarios resultaron insuficientes.
El informe reconoce la conservación ambiental como un objetivo legítimo, aunque cuestiona algunos aspectos de su implementación.
También menciona el conflicto por la instalación de la planta de celulosa de Botnia en Uruguay, al que vincula con un escenario menos favorable para inversiones forestales en Entre Ríos y la Mesopotamia argentina.
Estas interpretaciones forman parte del análisis económico presentado por el IERAL y no implican que exista una única explicación para las diferencias exportadoras observadas.
Qué propone el IERAL para recuperar competitividad agroindustrial
El estudio plantea una agenda de largo plazo orientada a mejorar las condiciones para invertir, producir y exportar.
Entre las principales propuestas se encuentran mayor estabilidad macroeconómica, eliminación de controles cambiarios, reducción de impuestos considerados distorsivos y reglas previsibles para las exportaciones.
También destaca la importancia de ampliar las inversiones en infraestructura, investigación, energía y servicios vinculados con el comercio exterior.
El análisis incorpora, además, la necesidad de establecer condiciones que permitan compatibilizar el desarrollo productivo con la protección ambiental.
Para el IERAL, una de las principales dificultades de Argentina ha sido la falta de continuidad de políticas y condiciones económicas necesarias para concretar proyectos que requieren muchos años de maduración.
La brecha de US$ 71.500 millones refleja tres décadas de diferencias
La comparación entre Argentina y Brasil muestra que el crecimiento de las exportaciones agroindustriales puede seguir trayectorias muy diferentes a lo largo del tiempo.
Mientras Brasil logró ampliar considerablemente su participación en el comercio mundial, Argentina experimentó una reducción relativa a pesar de haber incrementado sus ventas externas.
El ejercicio del IERAL estima que Argentina podría haber exportado alrededor de US$ 122.000 millones en 2025 si hubiera acompañado el desempeño brasileño, frente a los US$ 50.480 millones efectivamente registrados.
La diferencia es de aproximadamente US$ 71.500 millones, aunque debe interpretarse como un escenario hipotético y no como exportaciones concretas que se perdieron automáticamente.
La conclusión del estudio es que la competitividad agroindustrial se construye a lo largo de décadas, mediante inversiones, incorporación de tecnología, infraestructura y condiciones económicas que permitan sostener proyectos productivos en el tiempo.
Para el IERAL, reducir la distancia con los países vecinos requiere una estrategia de largo plazo cuya continuidad resulta tan importante como las medidas que se adopten.
